(F&B, 19/2/2010). Caja Navarra ha cerrado el ejercicio 2009 con un beneficio neto consolidado de 115,4 millones de euros. El resultado recurrente, el propio de la actividad financiera, crece un 20%. El buen tono de la actividad financiera se ha conseguido gracias al buen comportamiento del margen financiero o de intereses (+9,8%) y a la gestión de costes, mejorando la eficiencia de CAN en 257 puntos básicos.

La tasa de morosidad a cierre de año se sitúa en el 3,27% frente a la media del sector de cajas del 5,05%. Sin duda, el bajo perfil de riesgo promotor de la cartera de créditos de CAN (13% de los préstamos) y su diversificación entre particulares y empresas (estas últimas representan el 41% del activo) son las claves de la fortaleza del balance de Caja Navarra.

El menor deterioro de la cartera de créditos hace que, en 2009, CAN haya realizado dotaciones por un importe de 108 millones de euros (un 28% menos que el ejercicio anterior) y siga manteniendo una tasa de cobertura del 77,1% frente a una media del sector de cajas del 56,6%.

La operación extraordinaria de banca seguros llevada a cabo con Zurich (por un importe superior a los 40 millones de euros) en 2008, se traduce en una reducción del beneficio después de impuestos de CAN de un 28,54%. Sin tener en cuenta esta operación, el BDI se hubiera mantenido respecto al de 2008.

Los recursos de clientes gestionados por Caja Navarra crecen, tanto dentro como fuera de balance. En concreto, los recursos administrados de clientes han alcanzado los 18.247 millones de euros, con un aumento del 5,16%, especialmente notable en cuentas a la vista, donde el incremento ha sido del 7,61%. Fuera de balance, tanto los fondos de inversión (+10,82%), como los fondos de pensiones (+9,54%) y los planes de ahorro (+6,13%) continúan creciendo.

En 2009 Caja Navarra aumentó los créditos a sus clientes, prestando 3.500 millones de euros. El aumento fue especialmente significativo en el ámbito de las empresas, haciendo llegar el crédito a este segmento un 5,6% más que el año anterior. En este sentido, en CAN se aprobaron el 80% de las operaciones planteadas desde empresas, frente a un 74% el año anterior.

Por su parte, el negocio de seguros, fundamental en la construcción futura de la cuenta de resultados de las entidades financieras, ha crecido en Caja Navarra un 11,1% en volumen en 2009, en línea con el ambicioso plan de negocio.

Las entidades sociales traen clientes a Caja Navarra
Durante el segundo semestre de 2009 se puso en marcha Cantera2010, la aceleración del plan estratégico enfocado en el crecimiento a través de la captación de nuevos clientes. En 2009 han entrado 48.312 nuevos clientes en CAN y el objetivo para 2010 es la integración de 90.000 nuevos clientes. El crecimiento en clientes en 2008 y el proyectado en 2009 se explican por la puesta en marcha de las 5.500 entidades sociales que trabajan con CAN. Los clientes en Caja Navarra pueden elegir a qué proyectos sociales destinar el 30% del resultado que generan en la caja. Las entidades sociales convencen a sus entornos de influencia para que se hagan clientes de CAN y elijan financiar sus proyectos.

La apuesta por el crecimiento se refleja también en el impulso a la creación del Grupo Banca Cívica como integración de cajas de ahorros sanas, sin ayudas públicas, y basado en un proyecto de crecimiento. La creación del grupo ha vivido sus primeros pasos en 2009 y se materializará en el primer semestre de 2010. El Grupo Banca Cívica, integrado en una primera fase por CAN, CajaCanarias y Caja de Burgos, se situará, una vez reciba el visto bueno definitivo por parte del Banco de España, como la 9ª entidad del sector de cajas en activos totales, con casi 45.000 millones de euros, la 8ª por fondos propios con 3.080 millones de euros (fuerte capitalización con un ‘core capital’ del 8,7%), y la 7ª en resultados antes de impuestos con 183 millones de euros (según datos de cierre del primer semestre de 2009 y teniendo en cuenta los procesos de consolidación sectorial que se han hecho públicos). Sus 4.500 empleados se reparten por las 22 provincias españolas en las que el grupo Banca Cívica tiene presencia física con sus 825 oficinas, dando servicio a más de 1,8 millones de clientes.

La balear “Sa Nostra” también se encuentra implicada en la formación del grupo Banca Cívica, aunque por ser la última en incorporarse, maneja un calendario de integración posterior. La operación se reafirma como el proceso de integración inter-regional más avanzado dentro de los movimientos de consolidación que se encuentran abiertos en el sector de cajas de ahorros.

Solvencia y liquidez
En un contexto económico en el que la capitalización va a ser la clave del futuro en las entidades financieras, Caja Navarra ha reforzado en 2009 su solvencia cerrando el año con un ‘core capital’ cercano al 9%. Además, CAN ha ratificado el rating A con perspectiva estable, según la calificación de Fitch publicada el pasado mes de octubre. En los últimos doce meses, la agencia de calificación ha rebajado el rating a 28 cajas.

Por otro lado, Caja Navarra mantiene un cómodo escenario de vencimientos mayoristas, ya que sus vencimientos (469 millones en 2010) no suponen más que un 2,4% de su balance. De hecho en 2010 tiene previsto cubrir con recursos minoristas el total del crecimiento de la inversión crediticia en balance, lo que significa menor dependencia de los mercados mayoristas y a un coste menor. La liquidez estructural de CAN (depósitos minoristas/créditos) se mantiene por encima de la media del sector, alcanzando un 75%. Por su parte, el ‘colchón’ de liquidez llega a 2.900 millones de euros, un 15% del balance.