hedging.
Operación típica de cobertura de los mercados de futuros, por medio de la cual se fija el precio de un stock de una materia prima cotizada en dichos mercados mediante un contrato de futuros, cubriéndose así de la posible variación de precio en el plazo en meses a que se hubiera concertado la operación. Existe una diversidad de operaciones, pero todas ellas se encontrarán en uno de los dos grupos siguientes: “Buying hedge” (hedge de compra), “Selling hedge” (hedge de venta).
Estrategia inversora que consiste en combinar las diferentes alternativas inversoras: en acciones, opciones, compra y venta de posiciones a largo plazo, etc., con el fin de cubrirse de los riesgos derivados de las fluctuaciones de precios. Un “hedge portfolio” es una cartera realizada con una combinación de inversiones a largo y a corto plazo, de manera que haga desaparecer el riesgo inherente a la inversión. 

Inglés: hedging.
Véase: delta-inmunización.
Áreas: instrumentos financieros, análisis de proyectos e inversiones, mercado de derivados.