(F&B, 130, junio 2008) SAS creó un almacén de datos de crédito con el que asegurar un conocimiento aún más profundo de los acreedores, así como un modelo de gestión del riesgo de crédito diseñado para cumplir con los requisitos de Basilea II y aumentar la ventaja con respecto a la competencia.

Desarrollar una solución capaz de evaluar la probabilidad de impago de los clientes, especialmente de aquellos situados en el segmento de banca corporativa, y usar los resultados como base para desarrollar modelos de gestión del riesgo más avanzados, era el reto al que se enfrentaba la división de riesgo de crédito de BNL - Grupo BNP Paribas.

Los cambios substanciales en el entorno financiero y regulatorio obligan a los bancos a revisar sus estrategias de gestión del riesgo de crédito. Un ejemplo de ello es el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea II), que induce a la implantación de un marco que exponga los riesgos a los que se enfrentan las instituciones financieras y, en consecuencia, los requisitos principales que tienen que afrontar.

En respuesta a las nuevas regulaciones, la División de Riesgo de Crédito de BNL – Grupo BNP Paribas acudió a SAS para llevar a cabo la transformación hacia una estrategia de cumplimiento con Basilea II.

Sistema de Tasación Interna: Nuevos Incentivos para la Gestión del Riesgo
El objetivo global de Basilea II es mejorar la adecuación de la tasación del capital; mejorar las mediciones del riesgo y las capacidades de gestión; promover informes transparentes y minuciosos y animar a los bancos a que mejoren los procesos de gestión del riesgo.

Siguiendo los nuevos "requisitos mínimos de capital", los bancos están obligados a medir su riesgo de crédito de crédito y adecuar su capital a dicho nivel de riesgo a través, bien del enfoque estándar tradicional o bien de los nuevos enfoques basados en tasaciones internas. La opinión original del Comité de Basilea, tal y como se definió en el anterior Acuerdo de Capital de 1988, era la de favorecer el uso de tasaciones realizadas por agencias externas internacionales de tasación de crédito. Sin embargo, el uso obligatorio de este enfoque se mostró como perjudicial en países donde el sistema de tasación externa no es muy común, como por ejemplo Italia, colocando a estos países en una clara desventaja.

Recientemente, el Comité de Basilea ha cambiado su posición y ha puesto el Sistema de Tasación Interna de los bancos (IRB, Internal Ratings-Based) al mismo nivel que las tasaciones provenientes de agencias externas. Ahora, los bancos que poseen apropiados sistemas de información y procedimientos de control podrán usar sus propias estimaciones de tasación interna para definir y calcular el riesgo de impago, a condición de que sigan los fuertes estándares regulatorios y de que su sistema de tasación interna esté validado por las autoridades nacionales de supervisión.

La introducción de una metodología basada en un sistema de tasación interna proporciona una mayor sensibilidad al nivel de riesgo de la cartera de un banco y puede incorporar información suplementaria del cliente que no está disponible de forma externa. Además, el enfoque de tasación interna asegura un cálculo más preciso de cara a preservar los beneficios del banco. Por ello, el nuevo enfoque basado en tasación interna es una opción interesante, ya que permite la personalización y la adaptación según las circunstancias individuales (opuesto al enfoque estándar y cerrado) y ayuda a reducir los requisitos de capital.

Tasación de Riesgo de Crédito
Uno de los primeros pasos que las instituciones financieras pueden dar a la hora de cumplir con los requisitos de identificación del capital adecuado para cumplir con Basilea II, es implantar un modelo para medir el riesgo de crédito. De manera conceptual, el propósito de la tasación del crédito es evaluar a qué clientes es más oportuno prestar dinero, mediante un enfoque seccionado que incluye el análisis de la parte financiera, los beneficios y la solidez de la compañía; la evaluación de las líneas de crédito; el mercado en el que la empresa opera; y el juicio cualitativo de la empresa por los responsables de negocio de BNL. Las ventajas de la tasación de crédito se basan en la mejora de la asignación del crédito y la previsión de los impagos; control de los perfiles de riesgo de crédito de los clientes y minimización de los requisitos de capital.
BNL decidió iniciar la implantación de un sistema de tasación interna como parte integral del proceso de estimación del riesgo de crédito. Dado que Basilea II se centra en la importancia de los requisitos de control de calidad, tales como la robustez de los sistemas de operaciones estadísticas utilizados, BNL confió en SAS para diseñar e implementar la nueva estrategia de riesgo de crédito.

La elección de SAS
SAS creó un almacén de datos de crédito para asegurar un conocimiento aún más profundo de los acreedores, así como un modelo de gestión del riesgo de crédito diseñado para cumplir con los requisitos de Basilea II y aumentar la ventaja con respecto a la competencia. El objetivo de este proyecto era desarrollar una solución capaz de evaluar las probabilidades de impago de los clientes, en especial de aquellos situados en el segmento de banca corporativa, para usar los resultados como base para desarrollar modelos de gestión del riesgo de crédito más avanzados.

"Para desarrollar un modelo de valoración fiable y basado en el comportamiento, necesitamos procesar una gran cantidad de datos", explica Giovanni Parrillo, responsable del servicio de política de créditos de BNL. "Para llevar a cabo este proceso elegimos las soluciones de SAS cuya eficacia ya había sido demostrada, especialmente en la etapa de creación de modelos. Seleccionamos SAS por su flexibilidad. La solución nos permite realizar cambios rápidos en las especificaciones y los métodos de muestreo". El análisis de los datos realizados con SAS, permite refinar y comprender mejor las variables predictivas, así como gestionar de forma sencilla una enorme cantidad de datos.

Beneficios de cumplir con la normativa
La experiencia de SAS en gestión del riesgo, los almacenes de datos y la facilidad en el proceso de transformación permiten a BNL estimar la probabilidad de impago mediante tasación del crédito e identificar qué atributos son indicadores (por ejemplo extractos de ingresos, flujo de efectivo, mediciones externas, edad, historial de empleo) y pueden facilitar el cálculo de exposición al riesgo y el cumplimiento con todos los aspectos de entrega de datos incluidos en los requisitos mínimos de Basilea II. Además, el disponer de un sistema de tasación interna también tiene grandes ventajas para los responsables de BNL encargados de tomar las decisiones de crédito ya que el sistema les da autonomía de gestión al definir el riesgo de crédito y les asegura estar en línea con las mejores prácticas internacionales.

BNL ha completado la primera parte del proyecto de implementación del sistema de tasación interna relativo a los análisis de riesgo de crédito en la banca de clientes. Según Giovanni Porcelli, "la generación automática de documentos que facilita la solución de SAS, nos permite desarrollar un proyecto debidamente documentado. Este es un aspecto importante, especialmente en la etapa de desarrollo del prototipo. Nos permite mejorar el nivel de cooperación entre los distintos equipos."
"En lo que respecta a los modelos estadísticos," continúa Porcelli, "no hubo necesidad de desarrollar ningún aspecto in-house, ya que las soluciones de SAS eran más que adecuadas. Añadiría también que el software de SAS es particularmente adaptable; nos permitió ejecutar diferentes variantes del modelo principal en unos pocos días, y hacer un seguimiento de los intentos que habíamos llevado a cabo".

De cara al futuro
BNL está trabajando en desarrollar las siguientes fases del proyecto, centradas en mejorar las capacidades internas de medición para: generar informes relativos al perfil de riesgo de la cartera para los gestores del banco y el consejo de dirección; mejorar los costes implícitos al riesgo de crédito y optimizar el criterio de presupuestación; evaluar la calidad de los portfolios, comparando la calidad de los negocios entre las diferentes áreas y los sectores; y desarrollar "stress test" para calcular la adecuación del capital.

"De momento, hemos desarrollado lo que llamamos un modelo base de medición del riesgo de crédito," explica Porcelli, "pero probablemente tengamos que implantar un modelo avanzado, para tener en cuenta las condiciones temporales del impago de crédito y el resto de parámetros que influyen en el grado de riesgo de nuestra muestra." (Nota: el sistema de ratios internos está separado en un "enfoque fundacional" que permite a los bancos estimar de forma interna las probabilidades de impago y un "enfoque avanzado" que da más libertad en la estimación interna de integrantes del riesgo de crédito).

Parrillo concluye: "Gracias a la flexibilidad de las soluciones de SAS, hemos conseguido cumplir completamente con los requisitos de Basilea II objeto del proyecto y hemos creado una base sólida para implementar las próximas fases." BNL pretende continuar con su satisfactoria relación con SAS para coordinar e implementar las actividades de Basilea II en los próximos años.

Un paso adelante en la competición por cumplir con Basilea II
Con la ayuda de SAS, BNL va por el buen camino para cumplir con los requisitos de Basilea II relativos al nivel de riesgo, y cuyos beneficios se reflejarán en un importante ahorro en los requisitos de capital. La exposición al riesgo de crédito estará calculada con mayor precisión y será más transparente, lo que permitirá a la dirección de la compañía tomar decisiones estratégicas basadas en información más fiable. Las políticas de crédito y los procesos serán más efectivos y eficientes, y la calidad de los datos mejorará.

Cuando se promulgue la normativa de Basilea II los bancos deberán cumplir con ella. Esto, no sólo supone una ventaja, sino que es crítico que las instituciones financieras actúen pronto para asegurar que sus procesos estén alineados para cumplir con la normativa a tiempo. Actuar ahora implica una ventaja considerable con respecto a la competencia. BNL ya está por delante en la carrera.

Acerca de BNL
BNL es el grupo bancario líder en Italia y uno de los 100 bancos más importantes a nivel mundial. BNL, privatizada en 1998, cuenta con unas 670 sucursales, 22.300 empleados y 3 millones de clientes en Italia. El grupo BNL ofrece una amplio rango de servicios de banca, finanzas y seguros para satisfacer las necesidades de sus clientes en los sectores de retail, banca corporativa y administración pública.