Juan Oñate

En un momento en el que los gobiernos de toda Europa, tras Estados Unidos, han puesto en marcha ambiciosos planes de rescate para estabilizar los mercados financieros y restablecer la liquidez del sistema bancario, expertos en la materia consideran que una de las claves para asegurar los billones de euros de presupuesto público destinados debe pasar por "desenmarañar" los datos relativos a los complejos valores respaldados por préstamos hipotecarios que algunos Estados poseen ahora o se han comprometido a financiar.

Garantizar que los bancos utilicen sus datos de forma más eficaz resulta crítico cuando están intentando frenar el impacto de deflación de la deuda (deleveraging¹), el fenómeno que actualmente está desestabilizando a los mercados internacionales.

Especialistas en servicios financieros han explicado que los mercados en su conjunto han quedado congelados debido a que los bancos se han dado cuenta de que cada uno de ellos está sosteniendo una cartera de inversiones que parece una enrevesada tela de araña. El quid de la cuestión hay que buscarlo realmente en el detalle, pues los bancos sólo volverán a prestar su dinero una vez dispongan de una visión completa y precisa de sus pasivos y exposiciones. 

Acometer esta tarea implicará una gran iniciativa de integración de datos en todo el sector, para ir hasta el detalle de cientos de miles de valores hipotecarios y localizar los activos tóxicos que están detrás de la crisis financiera. Esto requerirá la integración de los datos sobre los activos en un sistema centralizado, para formar una "visión completa" de los riesgos que estos instrumentos financieros suponen para los negocios.

Los proyectos de integración y calidad de datos son ya familiares para el sector bancario, donde han sido utilizados de forma rutinaria para reconciliar la información de sus clientes, dispersa en multitud de sistemas. En un momento trascendental como el actual, sin embargo, en el que está en juego el dinero público, el éxito de los bancos en su superación de la crisis puede medirse por la rapidez y la eficacia con la que identifiquen los préstamos buenos de los malos y puedan empujar de nuevo el mercado interbancario.

Es importante hacer caso también a la legislación, que esperada y necesaria, seguirá a la ayuda estatal, obligará a los bancos a mantener un control más estricto sobre la calidad de los datos de sus inversiones y clientes, particularmente cuando se refieran a activos titulizados.

Y puesto que el contribuyente se ha convertido en un gran accionista de los bancos, éstos deben esperar un mayor escrutinio como compensación. Los comités de vigilancia gubernamental, la incorporación de los responsables del gobierno a las juntas directivas y una FSA (Financial Service Authority, autoridad de servicios financieros) más fuerte garantizarán que el énfasis regulador permita un "buen gobierno de la casa financiera". En este sentido, la calidad de los datos de clientes e inversiones dirigirá la toma de decisiones basadas en el riesgo, exigiendo a los bancos la integración eficaz de esta información y la salvaguarda de su calidad.

Notas
1 Deleveraging: el fenómeno por el que las instituciones mitigan su exposición, por ejemplo, a través de la reducción de las líneas de crédito sobre los prestatarios de bajo crédito, como fórmula para gestionar mejor el riesgo.